As taxas de juros cobradas das pessoas físicas recuaram em março, depois subirem nos dois primeiros meses do ano, segundo a pesquisa mensal de juros divulgada pelo Banco Central.
A taxa média para o consumidor recuou de 49% ao ano em fevereiro para 47,8% em março e voltou aos níveis de junho de 2007. No final do ano passado, a taxa chegou a cair para 33,8% a.a., mas voltou a subir neste ano atingindo pico no mês de fevereiro.
A queda na taxa da pessoa física em março foi puxada pelo recuo dos juros do empréstimo pessoal (de 52,6% para 50,5% ao ano) e do financiamento de veículos (de 31,2% para 30,1% ao ano).
No sentido contrário, houve alta do cheque especial, que passou de 146% ao ano para 149,8%.
Os juros das empresas apresentaram aumento no mês de fevereiro, de 24,8% ao ano para 26,5%. Com isso, a taxa geral (pessoa física + jurídica) passou de 37,4% para 37,6% de fevereiro para março e fechou o trimestre no nível mais alto desde abril do ano passado.
A alta dos juros acompanhou no trimestre a interrupção da queda da taxa básica de juros promovida pelo BC e também foi influenciada pelas novas regras do IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) instituídas neste ano para compensar o fim da CPMF (Contribuição Provisória sobre Movimentação Financeira).
Além disso, houve aumento do spread bancário -diferença entre o custo de captação dos bancos e a taxa efetiva cobrada dos clientes. O spread geral caiu 0,6 ponto percentual em março (para 25,4 p.p.), mas subiu 3,1 pontos no trimestre.
Consignado e leasing para veículos puxam crédito
As operações de leasing para aquisição de veículos e os empréstimos com desconto em folha (consignado) estão entre os principais destaques do crescimento do crédito para pessoa física no primeiro trimestre de 2008 em relação ao final do mesmo período no ano passado.
As operações de leasing para pessoa física cresceram 121,5% nesses 12 meses. Para pessoa jurídica, houve aumento de 84% no mesmo período.
Segundo o BC, cerca 86% desse crédito é utilizado na compra de veículos. Outros 12% em equipamentos de informática. Considerando os dois segmentos, o volume de recursos para leasing dobrou no período.
Dados do setor automotivo mostram que cerca de 30% das compras de veículos em 2007 foram feitas na forma de leasing (contra 38% do financiamento tradicional).
O leasing é uma modalidade de contrato que associa aluguel e venda à prestação. Apesar de usufruir do bem durante o pagamento, apenas ao final dele o tomador se torna proprietário (só é possível vender o carro após quitar a compra).
O consignado -crédito com desconto na folha de pagamento-foi o grande responsável pelo aumento do crédito e pela queda dos juros para pessoa física em março.
As operações com crédito consignado cresceram 2,6% no mês e 31% em 12 meses. Foram R$ 69,2 bilhões, mais da metade (56,4%) de toda a carteira de crédito pessoal.
Os juros do consignado mantiveram nesse trimestre a tendência de queda registrada em 2007. A taxa caiu de 28,1% ao ano em dezembro para 27% em março (estava em 28,8% em fevereiro).
